Електронний науково-практичний журнал

  1. Home
  2. Modern Methods of…

Modern Methods of Evaluating the Efficiency of Logistics Processes in a Company

UDC 658.7

DOI: https://doi.org/10.46783/smart-scm/2024-27-4
JEL Classification: C10, C52, D57, O21

Received: 30 September 2024

  • Suvorova I.M. PhD (Economics), Associate Professor, Associate Professor of Logistics Department, National Aviation University
    Ukraine
  • ORCID: 0009-0009-3271-6242
  • Web of Science ResearcherID:
  • Scopus author id:
  • E-Mail: irina_suvorova@ukr.net
  • Basanets S.V. Master student of Logistics Department, National Aviation University
    Ukraine
  • ORCID:
  • Web of Science ResearcherID:
  • Scopus author id:
  • E-Mail: basanez.sergei@gmail.com
  • Davydenko V.V. PhD (Economics), Associate Professor, Associate Professor of Logistics Department National Aviation University
    Ukraine
  • ORCID: 0000-0002-8419-4636
  • Web of Science ResearcherID:
  • Scopus author id:
  • E-Mail: viold@ukr.net
Download the article in English
Anotation: The article discusses modern methods of assessing the efficiency of logistics processes, which are one of the most important components of the successful functioning of any company, especially in today’s fierce competition and globalization. The article assesses the efficiency of logistics processes, which are an integral part of the company’s strategic management and allow ensuring its stable development. The analysis of modern methods for assessing the efficiency of logistics processes in a company has allowed to identify three important tools, such as: data envelopment analysis (DEA), ABC analysis and cost analysis and control method. It is proved that the DEA method can be applied to a wide range of logistics systems, regardless of their complexity and specificity. In addition, DEA allows to identify factors that limit efficiency and develops recommendations for its improvement. The value of ABC analysis is highlighted, which lies in the potential to increase sales volumes by improving the availability of goods that are most valued by customers. An assessment of the efficiency of logistics processes in a company using ABC analysis is proposed. The importance of such a method as cost analysis and control is analyzed. Thanks to a detailed analysis and control of costs, it is possible to identify bottlenecks in the logistics chain, optimize delivery routes, reduce storage costs and increase the efficiency of vehicle use. The author proposes the key stages of the logistics cost analysis based on the “Five Steps” system. It is proved that the joint use of the proposed methods creates synergy, allowing for a deeper and more accurate analysis than when each of them is applied separately. The methods we have studied complement each other, providing company managers with tools for comprehensive analysis and evaluation of logistics efficiency.
Keywords: evaluation methods, logistics processes, logistics systems, DEA method, ABC analysis, cost analysis and control method
Анотація: В статті розглянуто сучасні методи оцінки ефективності логістичних процесів, які є однією з найважливіших складових успішного функціонування будь-якої компанії, особливо в сучасних умовах жорсткої конкуренції та глобалізації. Надана оцінка ефективності логістичних процесів, які виступають невід’ємною частиною стратегічного управління компанією і дозволяють забезпечити її стабільний розвиток. Проведений аналіз сучасних методів оцінки ефективності логістичних процесів в компанії дозволив виділити три важливі інструменти такі, як: метод аналізу обробки даних (DEA), аналіз ABC та метод аналізу і контролю витрат. Доведено, що метод DEA може бути застосований до широкого спектра логістичних систем, незалежно від їхньої складності та специфіки. Крім того, DEA дозволяє ідентифікувати фактори, які обмежують ефективність, та розробляє рекомендації щодо її підвищення. Виокремлена цінність АВС аналізу, яка полягає в потенціалі збільшення обсягів продажів завдяки покращенню доступності товарів, які найбільше цінуються клієнтами. Запропонована оцінка ефективності логістичних процесів в компанії за допомогою АВС аналізу. Проаналізована важливість такого методу, як аналіз і контроль витрат. Завдяки детальному аналізу і контроль витрат можливо виявити «вузькі місця» в логістичному ланцюгу, оптимізувати маршрути доставки, знизити витрати на зберігання та підвищити ефективність використання транспортних засобів. Запропоновано ключові етапи проведення аналізу логістичних витрат, які опираються на систему «П’ять кроків». Доведено, що спільне використання запропонованих методів створює синергію, дозволяючи отримати більш глибокий і точний аналіз, ніж при застосуванні кожного з них окремо. Досліджені нами методи доповнюють один одного, надаючи менеджерам компанії інструменти для комплексного аналізу і оцінки ефективності логістики.
Ключові слова: методи оцінки, логістичні процеси, логістичні системи, метод DEA, ABC аналіз, метод аналізу і контролю витрат

List of references

  • Cooper, W.W., Seiford, L.M., & Zhu, G. (2011). Data envelopment analysis: Theory, methods, and applications. Springer
  • Kaplan, R.S., & Norton, D.P. (1992). The balanced scorecard: Measures that drive performance. Harvard business review, 70(1), 71-79.
  • Ittner, C.D., & Larcker, D.F. (1998). Are non-financial measures early warning signals of firm failure? Journal of accounting research, 36(2), 1-25.
  • Min, H., & Zhou, L. (2010). Data mining for business intelligence: Concepts, techniques, and applications with case studies. Wiley.
  • Lee, H.L., Padmanabhan, V., & Whang, S. (1997). Information distortion in a supply chain: The bullwhip effect. Management science, 43(4), 546-558.
  • Key Challenges in Logistics Management: Strategies to Overcome Them. Inbound Logistics Journal, 2019. URL: www.inboundlogistics.com/articles/logisticsmanagement-challenges
  • Commerce Fulfillment & 3PL: The Ultimate Guide for Online Shops: URL: blog.getbyrd.com/en/ecommerce-fulfillment-3pl-fulfillment
  • Sustainability, climate change and energy efficiency. URL: https://www.sciencedirect.com/topics/social-sciences/data-envelopment-analysis
  • What is ABC Analysis? URL: https://www.slimstock.com/blog/abc-analysis/
  • How do you improve your logistics cost analysis and control? URL: https://www.linkedin.com/advice/0/how-do-you-improve-your-logistics-cost-analysis

HOW TO QUOTE THIS ARTICLE:

Suvorova I.M., Basanets S.V., Pozniak O.V., Davydenko V.V. (2024) Modern Methods of Evaluating the Efficiency of Logistics Processes in a Company. Intellectualization of logistics and Supply Chain Management. [Online], vol.27, pp.7-18, available at: https://smart-scm.org/en/journal-27-2024/modern-methods-of-evaluating-the-efficiency-of-logistics-processes-in-a-company/ DOI: https://doi.org/10.46783/smart-scm/2024-27-4
Back to Table of Contents No 27 (2024)