Електронний науково-практичний журнал

  1. Home
  2. Simple to complex…

Simple to complex business models using system dynamics lens

UDC 338.45

DOI: https://doi.org/10.46783/smart-scm/2024-25-1
JEL Classification: L21, Q40

Received: 10 May 2024

  • Ijaz Yusuf Assistant Professor & Chairman of Department Operations and Supply Chain Dr. Hasan Murad School of Management, University of Management & Technology, C II, Johar Town, 54770, Lahore
    Pakistan
  • ORCID: 0000-0002-6938-7712
  • Web of Science ResearcherID:
  • Scopus author id:
  • E-Mail: ijaz.yusuf2002@gmail.com
Download the article in English
Anotation: System Dynamics is methodology that requires building the integrated system dynamics models using computer simulation to gain the insight of the social, economic, and business problems and keep on experimenting with the model to propose the alternative solutions to make the system better behaved. This paper attempts to describes the business models form simple to complex using system dynamics modeling while identifying the different facets of factory dynamics. Single stock Banana Shop to Multi-stock Complex Model Labour Intensive 3PL Logistics firm share the modelling steps and keep on adding the factory structures to make the business complex gradually. Each model helps to explore the different mode of behaviours. Production, inventory, workforce, information systems, shipments and customer orders are the dynamic variables which change over the period of time and all are interacting in the multi-stock complex 3PL logistic firm model. Model structures and interactions among of different variables not only give the model understanding but also reveal the policies to make the system better behaved. Feedback notion is other significant property for system dynamics models. Using the factory information, its dynamics is modelled step by step and its behavior is analyzed at each stage to gain the real-life wisdom. As we keep on adding the stocks and rates to improve the model of factory dynamics, each step highlights the model insight and understanding. Model validation is done after building the model while using different tests. Plausible policies are suggested on the basis of parametric changes and structural changes of the model that set the guidelines for policy formulation. This model development process indicates how a Systems Dynamics model addresses the corporate issues and designs the firm of its own choice.
Keywords: Systems Thinking, Model Development, Factory Dynamics, Policy Design
Анотація: Системна динаміка – це методологія, яка вимагає побудови інтегрованих моделей системної динаміки за допомогою комп’ютерної симуляції, щоб отримати уявлення про соціальні, економічні та бізнес-проблеми та продовжувати експериментувати з моделлю, щоб запропонувати альтернативні рішення для покращення поведінки системи. У цій статті зроблено спробу описати бізнес-моделі від простого до складного за допомогою моделювання системної динаміки, визначивши при цьому різні аспекти заводської динаміки. Від односкладової бананової крамниці до багатоскладової складної моделі трудомісткої 3PL-логістичної фірми ділиться кроками моделювання та продовжує додавати заводські структури, щоб поступово зробити бізнес складнішим. Кожна модель допомагає дослідити різні моделі поведінки. Виробництво, запаси, робоча сила, інформаційні системи, відвантаження та замовлення клієнтів – це динамічні змінні, які змінюються з плином часу, і всі вони взаємодіють у моделі складної 3PL-логістичної фірми з декількома складами. Структура моделі та взаємодія між різними змінними не тільки дає розуміння моделі, але й розкриває політику для покращення поведінки системи. Поняття зворотного зв’язку є ще однією важливою властивістю моделей системної динаміки. Використовуючи інформацію про фабрику, її динаміка моделюється крок за кроком, і її поведінка аналізується на кожному етапі, щоб отримати мудрість реального життя. Оскільки ми продовжуємо додавати запаси та ставки для покращення моделі динаміки заводу, кожен крок підкреслює глибину та розуміння моделі. Валідація моделі здійснюється після побудови моделі з використанням різних тестів. На основі параметричних змін та структурних змін моделі пропонуються вірогідні політичні рішення, які встановлюють орієнтири для формулювання політики. Цей процес розробки моделі показує, як модель системної динаміки вирішує корпоративні проблеми і проектує фірму за власним вибором.
Ключові слова: системне мислення, розробка моделей, динаміка виробництва, розробка політики

List of references

  • Anderson, David F. & Sturis Jeppe (1988), Chaotic Structures in generic management model: Pedagogical principles and examples" System Dynamics Review 4 (no. 2 1-2 1988)
  • Forrester, J.Wright (1980), " Industrial Dynamics ", MIT Press, 1980.
  • Forrester, J.Wright (1968) " Principles of Systems ", MIT Press, 1968.
  • Lyneis, James M., " Corporate Planning & Policy Design: A System Dynamics Approach", MIT Press, 1980.
  • Mingkai Le, "A model of system dynamics on factory management ", Proceedings of 1989 International Conference of System Dynamics.
  • Meadows D.L., et al.,(1994), “Dynamics of Growth in Finite World” MIT Press, 1974.
  • Richardson, G.P., "Problems with Causal-loop Diagrams" System Dynamics Review 2 (no. 2 summer 1986).
  • Richmond, Barry (1993), Systems Thinking: critical thinking skills for the 1990 and beyond Systems Dynamics Review Vol 9 No. 2 (Summer 1993).
  • Goncalves, Paulo et al. (2005) “The impact of endogenous demand on push-pull production system” System Dynamics Review Vol. 21 No. 3 Fall 2005.
  • Croson, Rachel & Donohue, Karen (2005) “Upstream versus downstream information and its impact on the bullwhip effect” System Dynamics Review Vol. 21 No. 3 Fall 2005.
  • Denis R. Towill (1996), “Industrial dynamics modelling of supply chains” International Journal of Physical Distribution & Logistics Management Vol. 26 Issue 2.
  • Sajjad, Rabia &Yusuf, Ijaz (2007) “A SD Approach on Quality Education in Class Room Environment of Management Schools” Proceedings of International Conference on System Science, Management Science & System Dynamics, held in China 2007.
  • Richardson & Pugh (1981) “Introduction to System Dynamics Modeling with Dynamo”, MIT Press 1981.
  • Bach, Pejic & Ceric, Vlatko (2007) “Developing System Dynamics Models Step by Step Approach”, Journal of information and organizational sciences, Volume 31, Number 1 (2007).
  • Barry, Richmond & et al. (1987) An Academic User’s Guide Stella Software By High Performance Systems Inc Lyme, NH.
  • Saeed, K (2014) “Jay Forrester’s Operational Approach to Economics” System Dynamics Review Vol 30 (Number 4 Fall 2014).
  • Sterman, John D (2000) “Business Dynamics : Systems Thinking and Modeling for a Complex World” Irwin McGraw-Hill.

HOW TO QUOTE THIS ARTICLE:

Ijaz Yusuf, Nadiia Reznik (2024) Simple to complex business models using system dynamics lens. Intellectualization of logistics and Supply Chain Management. [Online], vol.24, pp.6-22, available at: https://smart-scm.org/en/journal-25-2024/simple-to-complex-business-models-using-system-dynamics-lens/ DOI: https://doi.org/10.46783/smart-scm/2024-25-1
Back to Table of Contents No 25 (2024)