Електронний науково-практичний журнал

  1. Home
  2. Interrelation of external…

Interrelation of external costs of road transport and financial and logistics indicators of the EU countries

UDC 338.47, 504.03

DOI: https://doi.org/10.46783/smart-scm/2023-17-2
JEL Classification: E27, О11, О40.

Received: 12 January 2023

  • Tsapenko O.A. Bachelor degree student, National Aviation University
    Ukraine
  • ORCID: 0000-0002-7241-5454
  • Web of Science ResearcherID: -
  • Scopus author id: -
Download the article in English
Anotation: Internal costs refer to the direct monetised costs for a person or organisation undertaking an activity. They are costs that a business bases its price on. External costs are not included in price and consist on the cost of disposing of the product at the end of its useful life, the environmental degradation caused by the emissions, pollutants and wastes from production, the cost of health problems caused by harmful materials and ingredients and social costs associated with increasing unemployment due to increasing automation. In such way, external costs or externalities refer to the economic concept of uncompensated social or environmental effects. The countries of the European Union have long been engaged in converting indirect losses from transport into financial units. The latest existing 2019 Handbook on External Costs of Transport considers not only marginal external costs, but also total and average external transport costs across the EU, Switzerland and Norway. Our goals in this research are: – identification of factors that have a significant impact on the total external costs of transport at the country level; – determining of the degree of such influence; – determination of interdependence (multicollinearity) of factors of influence; – determination of the direction of influence (direct or inverse dependence); – making conclusions regarding the possibility of determining the external costs of the country based on the selected factors. On the basis of correlation-regression analysis, factors were determined that have a clear relationship with the external costs of road transport – the country’s GDP, the amount of transport work produced by the country in tkm and the amount invested in road infrastructure. Values of Multiple R and R-square of the regression model (very next to 1) allow us to make a conclusion that these three factors are sufficient to explain the variable (external costs) at a reliability level of 95%. All factors are statistically significant and should be involved in the model. Another important result is the sign with which the coefficients are present in the model: with an increase in % of GDP and transport work, external costs will increase, however, with an increase in investment in road infrastructure, the value of external costs of transport will decrease. Finally, the regression equation of the country’s external transport costs as a function of the three aforementioned indicators was obtained. A very good representation of the statistical data with the resulting regression model can be observed. It can be assumed that this model can be used to predict external costs of road transport and transfer the methodology to countries outside the EU, for example, Ukraine..
Keywords: external costs of transport, road infrastructure, transport work, infrastructure investment, correlation, regression
Анотація: Внутрішні витрати стосуються прямих грошових витрат для особи чи організації, які здійснюють певну діяльність. Це витрати, на яких бізнес базує свою ціну. Зовнішні витрати не входять у відпускну ціну та складаються з вартості утилізації продукту в кінці терміну його корисного використання; втрат від погіршення навколишнього середовища, спричиненого викидами, забруднювачами та відходами виробництва; вартості проблем зі здоров’ям, спричинених шкідливими матеріалами та інгредієнтами; соціальних витрат, пов’язаних зі зростанням безробіття через зростання автоматизації. Таким чином, зовнішні витрати або зовнішні ефекти відносяться до економічної концепції некомпенсованих соціальних або екологічних ефектів. Країни Євросоюзу давно займаються переведенням непрямих збитків від транспорту у фінансові одиниці. Останній існуючий Довідник із зовнішніх витрат на транспорті за 2019 рік розглядає не лише маржинальні зовнішні витрати, а й загальні та середні зовнішні транспортні витрати в країнаї ЄС, Швейцарії та Норвегії. Наші цілі в цьому дослідженні: – визначення факторів, що мають значний вплив на загальні зовнішні витрати транспорту на рівні країни; – визначення ступеня такого впливу; – визначення взаємозалежності (мультиколінеарності) факторів впливу; – визначення напрямку впливу (пряма чи обернена залежність); – формулювання висновків щодо можливості визначення зовнішніх витрат країни на основі обраних факторів. На основі кореляційно-регресійного аналізу визначено фактори, які мають чіткий зв’язок із зовнішніми витратами автомобільного транспорту – ВВП країни, обсяг транспортної роботи, виробленої країною в ткм, та сума інвестицій у дорожню інфраструктуру. Значення Multiple R і R-квадрат регресійної моделі (що є дуже близькими до 1) дозволяють нам зробити висновок, що цих трьох факторів достатньо для пояснення змінної (зовнішніх витрат) з рівнем надійності 95%. Усі фактори є статистично значущими і, отже, повинні бути задіяні в моделі. Іншим важливим результатом є знак, з яким коефіцієнти факторів присутні в моделі: зі збільшенням ВВП і транспортної роботи зовнішні витрати зростуть, однак зі збільшенням інвестицій в дорожню інфраструктуру величина зовнішніх витрат на транспорт зменшиться. Нарешті, отримане рівняння регресії зовнішніх транспортних витрат країни як залежність від трьох вищезгаданих індикаторів. Можна спостерігати дуже гарне представлення статистичних даних за допомогою отриманої регресійної моделі. Можна припустити, що дана модель може бути використана для прогнозування зовнішніх витрат на автомобільний транспорт і перенесення методології в країни поза ЄС, наприклад, в Україну.
Ключові слова: зовнішні витрати на транспорт, дорожня інфраструктура, транспортна робота, інвестиції в інфраструктуру, кореляція, регресія

List of references

  • Costs: internal & external costs. Eltis.org. (May 28, 2019). URL: https://www.eltis.org/glossary/costs-internal-external-costs
  • External costs vs Internal costs. Econation for people and planet. URL: https://econation.one/external-costs/.
  • Economics (McConnell), 18th Edition Chapter 16: Public Goods, Externalities, and Information Asymmetries, A.C. Pigou, The Economics of Welfare, 4th ed. (London: Macmillan, 1932), 89 [Originally published in 1920].
  • External cost. European Environment Agency. URL: https://www.eea.europa.eu/help/glossary/eea-glossary/external-cost
  • External costs. Economicshelp. URL: https://www.economicshelp.org/blog/glossary/external-costs
  • External costs. EconomicsOnline. (January 28, 2020). URL: https://www.economicsonline.co.uk/definitions/external_cost.html
  • Negative externalities. EconomicsOnline. (January 17, 2020). URL: https://www.economicsonline.co.uk/market_failures/externalities.html.
  • Infras, CE Delft, ISI & University of Gdansk. (2008). Handbook on estimation of external costs in the transport sector; Produced within the study Internalisation Measures and Policies for All external Cost of Transport (IMPACT), Delft: CE Delft
  • Ricardo-AEA, TRT, DIW Econ & CAU. (2014). Update of the Handbook on External Costs of Transport, London: Ricardo-AEA
  • van Essen, H., van Wijngaarden, L., Schroten, A., Sutter, D., Bieler, C., Maffii, S., … El Beyrouty, K. (2019). Handbook on the external costs of transport: Version 2019. URL: https://doi.org/10.2832/27212
  • Freight transport (indicator). (2022). OECD. doi: 10.1787/708eda32-en
  • Infrastructure investment (indicator). (2022). OECD. doi: 10.1787/b06ce3ad-en
  • Share of Member States in EU GDP. (2017). Eurostat. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/web/products-eurostat-news/-/DDN-20170410-1
  • Savchenko L.V. (2022). Relationship between transport infrastructure expenditures and costs and transport indicators – an overview of European and Ukrainian situation // Intellectualization of logistics and Supply Chain Management. vol.11. pp.29-45, URL: https://doi.org/10.46783/smart-scm/2022-11-3.

HOW TO QUOTE THIS ARTICLE:

Savchenko L.V., Tsapenko O.A. (2023) “Interrelation of external costs of road transport and financial and logistics indicators of the EU countries”. – Intellectualization of logistics and Supply Chain Management. [Online], vol.17, pp.23-34, available at: https://smart-scm.org/en/journal-17-2023/interrelation-of-external-costs-of-road-transport-and-financial-and-logistics-indicators-of-the-eu-countries/. DOI: https://doi.org/10.46783/smart-scm/2023-17-2
Back to Table of Contents No 17 (2023)